$ 谈谈000851高鸿股份的价值 $$$ 1、高鸿股份的第二次增发又获通过实施，只能惊叹大股东电信科研院的背景实在超强大，要知道高鸿距前次增发07年不过两年，沪深股市比他强的股票遍地都是，但是想增发一次门都没有，在增发门坎如此之高，如此严格之时获批可想其增发项目没有相当的含金量，及国资大力支持背景难以获得发审委的通过。 电信科学技术研究院（国有资产监督管理委员会）——大唐电信、高鸿股份两家上市公司，大唐和高鸿最近异动明显，又几乎同时增发，在3G时代，一个主内一个主外的格局明显。 2、增发项目的成长性触及市场最热门的 3G移动增值业务及IT连锁门店的拓展。先看3G移动增值业务，高鸿股份早就有了技术筹备，04年获跨地区增值业务经营许可证，08年获得全网电信增值业务经营许可证，2009年电信展上全面展示手机动漫，手机网，手机杂志等基于3G创新性增值业务，此业务可比股份如北纬通信，拓维信息等。最大的发性在于其投入巨大，拟投入2亿元发力电信增值业务（即SP业务）通过直接并购拥有全网的SP知名企业，并与满意目标公司进行接触，其付总称在明年2月份左右全面完成并购，联想到最近盛大介入华友世纪促其股价上升6倍以上，且中国在美上市的SP企业如空中网股价均上涨4-10倍。据了解，高鸿股份在互联网增值业务上研发了一项拥有手级应用增值业务已接近尾声。其移动3G增值业务注重消费及娱乐领域也可圈可点。增发的另一项目IT连锁门店千店百亿的实施，网上B2C电子商务与恒昌IT，高鸿IT连锁形成海陆空协同作战创百亿目标，又一个苏宁成长模式展示在眼前。凭此单一连锁项目，高鸿也值30元。 在通讯设备领域，中兴通讯上半年业绩超预期。同时新海宜、亨通光电、高鸿股份和大唐电信净利润上半年高速增长，反映出3G建设对通信设备的拉动作用。 实际上，3G带来的不仅仅是前期固定资产投资给电讯设备股所带来的饱满订单，还包括3G应用后的增值服务，这才是一个大蛋糕。如果说3G固定资产投资额度相对固定的话，那么，3G应用的增值服务所带来的市场蛋糕则是巨大的且容量不断拓展。从国外运营商的情况来看，增值服务是运营商3G时代重要的盈利来源。能够为通讯运营商提供服务内容的相关3G产业股将成为3G时代最成功的企业，主营业务收入与净利润也有望快速增长，从而成为A股市场的高速成长股，这可能也意味着3G板块将是目前A股市场最为确定的成长股摇篮。 看看最近的天音控股的拉升有什么启示，题材是手机零售渠道之王。苏宁电器堪称基金挖掘的大牛股之一，家电升级换代带来的巨大市场需求使掌握家电零售终端网络的苏宁电器业绩连年大幅增长。未来几年，3G手机将逐步推广，手机产业也将面临升级换代的巨大市场需求。 可见高鸿从通讯设备领域到增值业务，再到IT连锁门店，通知3G上中下游，概念实足。 3、物联网正宗手级应用，高鸿RFID携手TD与中国移动合作挺进支付宝领域，要知道近期市场上传其与淘宝网合作并非空穴来风，要知道物联网是中国移动未来战略选择，准与中移动合作，谁将收益最大，高鸿借RFID标准委员会副理事单位与中移动合作前途无量，之所以在这一轮物联网行情中表现不佳，全与增发力压二级市场价格相关。随增发获批，高鸿毫无疑问担当物联网的新龙头。目前大唐高鸿已经明确将RFID业务发展重点放在物流应用以及RFID与TD结合的增值应用方面。从估值水平上看，高鸿股份是属于物联网中被严重低估的，我们十分看好RFID发展的前景，三年之后很有可能会出现一个井喷式的大发展。 4、高鸿现有业务的闪光点，市场都没有挖掘到。如IP语音通信市场领头羊地位，IP呼叫功能，IP调度系统与各种IP的无缝融合在全球都拥有一定知名度，可比股份科大讯飞。 5、高鸿设份VOIP网络电话，市场对其也没有认清，由于我国行业策未开放，绝大多数产品出口在世界多国拥有知名度，一旦策放开，市场前景相当广阔。 6、高鸿无线数字化医院业务的大力拓展，又开发了一个新的增长点。 上述高鸿的相关信息均在公开报道上有据可查，在其公司网页上也有很多报道。可叹市场估价无动于衷。我们斗胆估值高鸿（1）3G移动增值及互联网增值，高鸿值15-20元。（2）IT连锁门店及B2C电子商务估20-35元。（3）IP语音、VOIP网络电话、无线数字化医院估10-15元。（4）移动支付宝领域可比淘宝网的支付宝业务，估30-50元。 高鸿的题材还有很多，如国家物流网试点、军事保密专网、煤矿安全系统、网上商城、IT连锁、网络ip电话,识别技术,央企整合资产注入等等，高鸿--让神话再延续!抓住大唐高鸿!抓住未来的机会！就会拥有巨大的财富！